21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

“围绕个人养老金融服务，养老目标基金、个税递延养老保险、专属商业养老保险、养老理财相继试点推出，个人养老金投资相关产品的制度即将发布，将推动个人资产由房地产向金融资产转变，会有更多的居民财富投向个人养老金融产品。”7月8日，交通银行养老金融部总经理夏华龙在新华网“大局观：养老金融前景展望”研讨会上表示。

4月21日，《关于推动个人养老金发展的意见》提出，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布。

据了解，个人养老金制度的多份配套文件正在加急制定中。人社部养老保险司司长聂明隽曾表示，人社部和有关部门将尽快发布个人养老金实施办法和其他配套文件，进一步明确细化操作规程和参与标准；银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤也表示，银保监会正在研究制定相关配套政策，明确资金账户规则和相关产品管理要求。

6月24日，证监会、中国证券登记结算有限责任公司分别就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》《个人养老金投资公开募集证券投资基金信息平台运作管理暂行办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。

“目前，交行正积极参与第三支柱养老保险改革试点，已相继获批开展养老目标基金、个人税延养老保险、养老理财试点，不断丰富个人养老金和个人商业养老金融产品供给。”夏华龙披露，截至一季度末，交银基金发行的两只养老目标基金规模超225亿元，市场规模占比超21%，居市场首位；在监管审批完成后，交银理财不久将面向10个试点城市的投资者推出添福、添鑫、添年系列养老理财产品。

夏华龙认为，按照一些个人养老体系发达的国家数据，居民约20%-30%的家庭资产配置在养老账户上。个人养老金制度启动后，在国家政策鼓励和居民将家庭财富配置养老储备的需求刺激下，个人养老金规模未来有望逐渐扩大。根据权威机构预测，未来5-10年，个人养老金市场有望达到万亿规模。

根据制度安排，商业银行是个人养老金制度的入口，商业银行作为与消费者距离最近、覆盖最广的金融机构，在消费者教育和引导方面具有天然的优势。

夏华龙表示，商业银行要发挥自身优势，研发具有特色的个人养老金融产品，丰富产品货架，形成布局更加全面、风格更加清晰的财富管理产品体系，为不同年龄阶段、不同收入水平、不同风险偏好的人群适配丰富的个人商业养老金融产品。同时，由“产品销售者”向“销售+投顾”转变，针对客户的不同财产保值增值需求，提供长周期、陪伴式养老规划和投资顾问服务，给出针对性配置建议。

“养老投资是长线投资，商业银行要做客户全流程、全生命周期的养老投资顾问，用‘顺人性’的方式引导客户作出看似‘逆人性’、但符合其长远利益的理性选择。”夏华龙称。

除个人养老金财富管理服务外，夏华龙认为，养老服务体系的投融资服务、老年客群适老化金融服务也是商业银行的养老金融发展重要方面。“面对国家政策要求和未来广阔的市场需求，商业银行要主动创新求变，把发展养老金融作为重要战略来谋划布局。”