上周A股

过去一周（7月8日—7月12日），三大股指全线收涨。截至7月12日收盘，上证指数报2971.30点，周涨0.72%；深成指报8854.08点，周涨1.82%；创业板指报1683.63点，周涨1.69%。

具体来看，约56%的个股周内实现上涨，90股涨幅超15%，26股跌幅超15%。元件、汽车整车、消费电子、能源金属、半导体等板块涨幅居前，煤炭开采加工、教育、影视院线、文化传媒、游戏等板块跌幅居前。

周五外盘

纽约股市三大股指12日上涨。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨247.15点，收于40000.90点，涨幅为0.62%；标准普尔500种股票指数上涨30.81点，收于5615.35点，涨幅为0.55%；纳斯达克综合指数上涨115.04点，收于18398.45点，涨幅为0.63%。

欧洲三大股指12日全线上涨。截至当天收盘，英国富时100指数报收于8252.91点，比前一交易日上涨29.57点，涨幅为0.36%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7724.32点，比前一交易日上涨97.19点，涨幅为1.27%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18748.18点，比前一交易日上涨213.62点，涨幅为1.15%。

国际油价12日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌41美分，收于每桶82.21美元，跌幅为0.50%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌37美分，收于每桶85.03美元，跌幅为0.43%。

重磅资讯

1. 党的二十届三中全会于7月15日至18日在北京召开

据新华社，中共中央政治局6月27日召开会议，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议于7月15日至18日在北京召开。

2. 北斗产业再迎政策利好；机构称有望促进北斗新设备应用拓展

据工业和信息化部网站消息，近日，工业和信息化部发布《关于开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知》（简称《通知》）。《通知》中提到，当前北斗规模应用已进入市场化、产业化、国际化发展关键阶段。开展试点工作，以特色应用和创新研究催生新业态、新模式、新动能为目标，着力打造一批北斗产业完善、应用成效突出的试点城市，在全国范围内形成显著引领和辐射带动效应。

民生证券认为，工业和信息化部对于北斗产业的重点支持将有望促进北斗新设备的应用与新应用场景的拓展，后续相关试点城市有望基于产业能力、地域优势、行业特色等基础，不断促进北斗及“北斗+”的融合创新应用。

3. 上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数

据上交所发布公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片设计领域上市公司证券的整体表现。上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。

4. 九部门发文，精细化工迎利好；机构建议关注具有较强韧性的景气周期板块

据工业和信息化部网站消息，工业和信息化部等九部门近日印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，要求加大政策支持，加强财政、金融、区域、投资、进出口、能源、生态环境、价格等政策与产业政策的协同。利用现有政策渠道，体系化支持精细化工产业基础研究、技术创新、设备更新及技术改造。实施“科技产业金融一体化”专项工作，依托硬科技属性评价和上市培育机制以及地方政策配套，引导社会资本支持精细化工产业早期科技创新。鼓励国家制造业转型升级、国家中小企业发展基金等产业投资基金及金融机构等社会资本，支持精细化工企业发展。

信达证券指出，化工行业目前仍在磨底，建议关注具有较强韧性的景气周期板块，以及库存完成去化迎来底部反转的板块。磷化工：供给端受环保政策限制，磷矿及下游主要产品供给扩张难，叠加下游新能源需求增长，供需格局紧平衡。磷矿资源属性凸显，支撑产业链景气度。氟化工：二代制冷剂生产配额加速削减支撑盈利能力高位企稳，三代制冷剂生产配额落地在即迎来景气修复，高端氟聚合物及氟精细化学品高速发展，萤石需求资源属性增强价格阶段性高位。涤纶长丝：库存去化至较低水平，充分受益于下游纺织服装需求回暖。

5.  7月上旬生猪价格环比上涨；机构预计猪价高点值得期待

据国家统计局网站消息，国家统计局数据显示，7月上旬生猪（外三元）价格为18.4元/千克，环比上涨4.5%。

海通证券称，对于今年而言，去年四季度的非洲猪瘟仍然严重，同时今年的各月份所对应的10个月前能繁母猪数量持续下降，这些均指向今年三季度猪价仍将上涨，而且猪价高点值得期待。随着猪价的上涨，主要养殖公司上半年业绩也迎来改善，各公司中报利润兑现情况值得关注。

6. 暑期档票房破40亿；机构看好观影需求持续释放

据灯塔专业版实时数据，截至7月14日13时31分，2024年暑期档（6月—8月）档期总票房（含预售）突破40亿！《默杀》《云边有个小卖部》《头脑特工队2》暂列档期票房榜前三位 。 ​​​

民生证券指出，截至目前，《抓娃娃》《逆行人生》《异人之下》《解密》《白蛇：浮生》《死侍与金刚狼》等重要影片已定档，优质头部影片有望促进观影需求持续释放，带动大盘票房和观影人次稳健增长。建议关注重点影片出品方，以及电影院线和票务公司。

7. 特朗普遭枪击，枪击特朗普枪手为共和党人

据央视新闻，当地时间13日下午，美国前总统特朗普在宾夕法尼亚州举行竞选集会发表演讲时，现场响起枪声。美国特勤局当天通报说，一名枪手向特朗普集会演讲台开数枪，该枪手被击毙，集会观众中1人死亡、2人重伤，事件正在调查中。执法官员表示，此次枪击事件被定性为“暗杀未遂”，已作为刺杀案调查处理。特朗普在其社交媒体平台上发文称，他的右耳上部中枪，感觉像子弹穿过了皮肤。宾夕法尼亚州警方此前表示，特朗普不是被子弹击中，而是被玻璃碎片击中。据称这些碎片来自被子弹击中的提词器。

据CCTV国际时讯消息，美国联邦调查局稍早前确认，20岁的美国宾夕法尼亚州贝塞尔帕克市男子托马斯·马修·克鲁克斯为枪击前总统特朗普的枪手。而据宾夕法尼亚州相关记录，克鲁克斯为注册的美国共和党人。另据美国联邦航空管理局消息，克鲁克斯家乡上空的空域已被关闭。

机构观点

• 中信证券：宏观总量运行虽仍有压力，但预计政策会持续聚焦新动能，带来其全面发力，经济结构中的亮点将更加凸显。预计工业景气将延续较快复苏，投资保持“制造业>基建>房地产”的格局，消费结构上呈现服务消费仍有韧性的特征，出口在补库周期和“一带一路”共建国家的带动下趋势性回温。预计全年GDP有望完成5%的增长目标。过去3年压制A股表现的经济动能转换、资本市场生态等三大叙事都将迎来重大拐点，随着政策、价格、外部三类信号逐步验证，下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动，建议把握战略窗口迎接大拐点，配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。
• 海通证券：已披露的半年报数据显示全A盈利有所回落，但结合宏观数据看，二季度A股盈利表现或相对稳健。结构上电子、汽车、公用及交运行业的预告增速较高，对应6月以来市场表现居前。展望下半年，风险偏好、资金面和基本面均有积极变化，A股中枢或上台阶，结构上关注高端制造。

焦点公告

• 捷捷微电：上半年净利预增105%—135%
• 朗特智能：上半年净利润同比预增143.89%—176.41%
• 中际旭创：预计上半年净利同比增长250%—307%
• 富创精密：筹划收购亦盛精密100%股权
• 四川黄金：上半年净利润同比预增51%—62%
• 海光信息：上半年净利润同比预增16%—31%
• 安利股份：预计上半年净利同比增长9348%—10422%

资金流向

行业资金流

个股资金流

交易提示

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）