最近银行利率跌到地板价，保险公司都在推分红险，但别急着闭眼上车！买这类产品最怕遇到啥？今天说点大实话——分红险的核心，不是看演示表的数字有多漂亮，而是要看看保险公司的底牌，到底有没有真本事！

说白了，保险公司得先会搞钱，你才能分到钱！

买分红险到底怎么挑公司，怎么看保险公司究竟有没有实力？

建议关注这几组关键数据——

1.投资成绩单

• 综合投资收益，要拉长看，避开收益大起大落的公司。
• 净投资收益，也要看。有实打实的现金收益，才更稳定。
• 看收益，也要看久期。资产久期长，利率下行，收益不影响；资产久期短，利率下行，收益跟着降。
• 演示利率和实现率是一个参考，但最终，还得看真实投资收益。

2.抗风险能力

• 资本充足，才能抵抗风险。核心偿付能力充足率至少50%，综合偿付能力充足率至少100%。
• 风险评级优选AAA/AA，别碰B级以下公司。

3.历史分红记录

• 小贴士：每款产品的红利实现率去哪里看？路径一般是：保司官网——公开信息披露——专项信息——分红实现率。

4. 股东实力，就像一个人的家庭背景——

• 优先考虑利润高、资金稳的公司，未来分红才有保障；分红高，但利润亏的公司要远离。
• 选择成立20年以上的“老江湖”，穿越过经济周期更靠谱。
  

在低利率时代，保险公司纷纷投身分红险转型浪潮，投资实力无疑是决定竞争力的关键要素。

以平安集团为例，近10年平安集团实现平均净投资收益率5.0%，平均综合投资收益率5.1%，2024年，寿险及健康险业务综合投资收益率达6%，投资收益率也持续在行业中名列前茅。

在最新的业绩发布会上，平安集团表示，无论是新单还是存量都没有利差损，资产端收益率一直高于负债成本。从近年数据看，平安拿到的项目不仅能长期持有且收益稳健，在资产质量把控上，平安的固收资产及全量资产近三年平均不良率基本为零。

最后提醒大家：买分红险就像找对象，不能只看TA现在多会说情话，得看家底厚不厚、人品稳不稳、有没有赚钱养家的真本事。利率下行时代，分红险是防御型武器。记住这四个关键点：选对公司＞盲目追高收益，理性分析+长期持有，才是王道！

除此之外，购买保险，除了选对公司，还在于消费者自己，需要基于个人保障需求购买适合自己的分红险。

出品：21财料工作室 21数据新闻实验室

制片：江佩霞

主播：董静怡

设计：郑嘉琪