南方财经全媒体记者吴立洋上海报道

作为白电产业的细分赛道之一，中央空调市场一直是一个较为特殊的存在：不仅是因为央空复杂的应用场景需要研发更为复杂的热、机、电系统，其同时面向B端、C端且高度绑定房地产市场的属性，也为中央空调竞争带来了更多外部变量。

近年来，受房地产低迷影响，国内中央空调市场经历了剧烈动荡与下滑，但在临近谷底的同时，央空产业也迎来行业重塑的机遇。

一方面，新一轮国补政策落地有效带动了存量需求更新，家用单元机也有望在此过程中提升渗透率；另一方面，以旧换新推动绿色低碳与AI发展推动的智能化，成为产业升级的两大趋势，提前进行技术布局并将其快速落地在终端产品中的企业和品牌，有望在市场筑底期占据更多主动权。

市场震荡，巨头加码

从整体市场来看，在房地产市场下行态势依旧、原材料成本居高不下的背景下，2024年中央空调行业整体出现较大幅下滑。

据V客暖通网发布的《2024年度中国中央空调市场总结报告》，2024年中国中央空调市场销量在2022年下降2.96%、2023年上涨2.2%后，出现17.8%大幅下滑，这也是国内中央空调市场历史最大年度跌幅。

事实上，即便在市场回暖的2023年，主要增长动能也来自于渠道库存消化，若剔除库存因素，实际市场需求已连续三年出现萎缩。

与增长放缓同步出现的现象是市场份额头部集中效应愈加显著。据艾肯网《2024年度中国中央空调市场报告》与《中国中央空调存量市场报告(2024版)》数据，市场份额占比在2%以上的14大品牌总份额在近三年持续提升，其总量2024年已超过77.7%。

头部集中度提升背后，是中国家电巨头对央空市场的持续加码与跨领域的协同布局：例如海尔、美的、海信等家电巨头，其先后于2022、2020、2023年成立智慧楼宇事业部，将业务模式从产品售卖融入楼宇系统解决方案，结合自身在产业链和数字化领域的优势提升竞争力。

另一方面，尽管市场整体下滑、头部集中趋势持续，但近年来依然有实力强劲的新晋玩家试图跻身该赛道。

今年2月，小米发布米家中央空调Pro，以叠加国补后的低廉售价和融入小米智能家居生态为主要卖点，其颇为激进的定价策略在加剧市场价格战紧张情绪的同时，也侧面反映了央空市场在下滑背后的增长潜力。

去年3月，国务院办公厅转发住建部《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》，要求到2027年超低能耗建筑实现规模化发展，既有建筑节能改造进一步推进，建筑用能结构更加优化；5月，国务院印发了《2024—2025年节能降碳行动方案》，对建筑领域和用能产品设备的节能降碳行动进行了重点工作部署。

此外，叠加2024年底持续至2025年的以旧换新国补政策，央空市场迎来更新需求多重利好。据招商证券测算，中央空调进入国内时间短，若中性假设其更换周期为15-20年，以20年算，则25年起中央空调更新市场对应05年的内销市场，则25-30年每年将对应300亿-400亿元的更换空间。以06-14年销售额作为更新基础计算，总计存量更新市场4000亿元。

值得注意的是，除了存量市场的更新需求，随着技术的快速迭代，很多细分领域与场景也成为央空产业新的增量来源。

例如近年来，随着云计算、大数据、人工智能等信息产业发展，数据中心、机房的空调需求增速显著高于行业。据产业在线数据，机房空调销售规模约70.5亿元，同比+8.6%，成为工业空调市场核心盘，也为整体央空市场带来转机。

技术升级成竞争焦点

虽然央空市场有望在2025年迎来复苏，但在节能低碳、智能交互、多场景协同等现实需求下，技术升级成为企业抢占先机的必备条件，而产品结构复杂的央空也对各大厂商的研发能力带来了更大挑战。

在技术层面，中央空调属热、机、电一体化产品，研发设计涵盖制冷系统、暖通工程和自动化控制等多个学科领域；在应用层面，中央空调的使用场景既包含了普通分体式空调的家庭小空间场景，还包括各类工厂、数据中心、轨道交通等复杂环境；在市场层面，央空销售B端、C端渠道多元，因而也涉及更复杂的维保支持。

多维度、多层面的技术脉络中，引入AI，成为央空产品在多联机节能、智能运维等领域的重要破局方向之一。

例如在节能领域，由于中央空调涉及整体建筑内不同空间的温度控制，市面上大部分机组缺乏对负荷动态变化的预测能力，节能潜力有很大挖掘空间，控制的稳定性也存在优化空间，运行能效与负荷的最优匹配有待改善。在引入AI后有望借助其快速识别、响应能力实现工业自动化、智能化控制，进一步压低能耗。

从龙头实践来看，近日海尔智家正式发布了首个大模型AI中央空调。据其介绍，该设备支持通过AI算法来推理最优节能状态，根据外部环境温度、室内人员数量和位置等，实时优化压缩机频率、外机风扇转速、电子膨胀阀开度和内机风扇转速等关键参数，以降低能耗。

除海尔外，此前美的也发布了旗下中央空调全屋智慧空气解决方案，核心卖点之一在与通过AI算法实现跨系统协同，构建“空调+壁挂炉风水联动”采暖方案，大模型方面采用自研“美言大模型”与DeepSeek等的融合；海信及其子品牌日立则是基于其楼宇系统ECO-B打造“中央空调+楼宇+能源”一体化解决方案，实现对整个建筑全生命周期的管理。

奥维云网《2024年中国房地产精装修中央空调市场总结与展望》报告中指出：在央空下一轮技术升级周期中，智能化和节能化将成为主流，品牌商将加大对智能控制、节能技术及空气净化功能的研发，满足消费者对舒适性和环保性的需求。此外，外资品牌在高端市场优势明显，但内资品牌通过技术创新和本土化服务，正在缩小差距，未来品牌竞争将更加激烈。

相较于分体式家用空调，中央空调本身的智能化由于其较重的ToB属性，此前并未能成为技术改进中的核心点。但随着央空在C端市场占比的不断提升与头部品牌对智慧楼宇的大力投入，AI大模型与央空不同系统间的联动能力开始得到重视，其对节能低碳和智慧空间构建的作用，也愈加成为市场转型期值得关注的竞争点所在。